蔚来销量创新高,5月份共交付20544辆新车,同比增长233.8%,环比增长31.5%。
当下的市场大趋势,插电混动飞速增长,纯电动增速放缓,加上北京车展各路新车上市的节点,蔚来还能做出这样的成绩,实属不易。
重点是,这是在蔚来推出子品牌乐道的情况下,实现的销量突破。换言之,乐道新车发布,目前尚未影响蔚来的销量,反而在助推蔚来销量上涨,可理解为,乐道的出现令用户重拾对蔚来的信心。
蔚来5月销量“暴涨”,做对了什么?
今年3月开始,蔚来的销量便有了起色。4月超1.5万辆,5月超2万辆,而实现销量稳增的根本原因应该是3月开始的权益调整。
BaaS权益调整,10亿置换补贴等购车政策带来的最直接效果是,ET5/ET5T车型BaaS方案下的起售价降到了22.8万起,同时BaaS方案通过降低租电月租、赠送免费换电券,以及电池租用费付4赠1等权益,进一步拉低后续用车成本。
ET5系列车型的单车销量也说明了问题。4月的1.5万辆新车交付中,有超过6700辆是ET5系列车型,还有超过5500辆是ES6车型,其BaaS方案的起售价仅需26.8万元,5月同样如此,依然倚靠ET5系列和ES6两款车作为主销。
为何5月蔚来销量突破2万,实际上还有个小细节,即在3月发布最新权益政策时,权益收窄期定在了5月31日。也就是说,包括4赠1、免费换电券等权益,自6月1日起就不再提供。
然而就在刚刚结束的粤港澳大湾区车展,蔚来把购车权益续上了。新的权益除了包含此前对BaaS的权益外,还提供1.8万元的选装基金、1万元以旧换新补贴和1年NOP+。
BaaS方案的权益直接体现在车价上,本质上来说是对价格战的一种回应。此前,李斌不止一次表达过,蔚来产品成本很高,不会降价。事实也是如此,节省产品成本的方法,除了原材料、零部件成本控制外,最重要的就是规模化效应,但此前蔚来始终无法上量,打不出规模,就很难实现降本。
由此来看,今年开始的大额度权益补贴,也相当于蔚来的一场豪赌。赌赢了,销量能有质的飞跃,也就能实现规模化效应,更好地降本;赌输了,无非加剧今年的亏损,后续再看乐道能否翻盘。
做大换电,蔚来就不需要拼销量了?
网上出现过一个有意思的言论,蔚来不需要销量。说辞有些夸张,但也存在一些道理。
就在刚刚结束的第二届汽车先行者大会上,李斌表示蔚来已经与7家车企签署了换电合作协议。再往前看,一段李斌与雷军的对话中,李斌表示加入蔚来换电,仅需做底盘适配即可,单车成本加1000元,却能换来高20%的市场增量,非常划算。
如今看来,蔚来通过换电打品牌很有前景,但是时机未到。
原因在于,蔚来想要形成真正的“换电联盟”,打造庞大的换电网络体系,也需要足够多的产品和换电网络体量。目前蔚来第三代换电站粗算成本超过200万,这还未算后期维护和运营成本。虽然相比第二代换电站成本有所下降,并且未来通过技术升级,到了第四代、第五代往后的换电站,成本会越来越低,但就目前来看,换电站建设+运营依然给蔚来带来很大的压力。换到其他“换电联盟”成员身上,真正投入换电体系后,或选择以蔚来的标准自建换电站,或选择用蔚来的换电站,分摊成本。
但为什么说时机未到,解析李斌的话术,第一个重点是增加成本,第二个重点是市场增量。结合纯电市场现状,目前全球所有只卖纯电动车型的车企,仅特斯拉还能盈利,且在中国价格战的背景下,毛利率逐年下滑。换言之,其他纯电车企仍处于亏损的情况下,使用换电,就需要进一步提升成本,意味着扩大亏损;插电混动车型增速迅猛,对比纯电车型增速放缓,也就意味着任何一家纯电车企想实质性地提升销量,相对更加困难。
至于换电是不是真能换来20%的市场增量,没有具体的市场数据支持,但近期能作为参考的,一是蔚来销量是不是可持续,后续如果弱化了权益,是否还能保持增速;二是乐道是块很好的试金石,帮助其他车企“模拟”20万级具备换电功能的纯电动车,市场反响到底如何。
如果效果出奇地好,能够坚定“换电联盟”成员的信心,蔚来也许就真不用将销量看得过于重要,仅通过换电业务,足够做大做强。
想继续提升销量,蔚来还能怎么做?
月销2万对蔚来来说是一道坎吗?以其他品牌作为参考,仅看纯电动销量,目前除了网约车属性较强的广汽埃安,没有第二个品牌能保持月销2万以上。
原因在于,尤其是高端豪华纯电动品牌保证,2万的月销,需要满足产品、价格、后期服务、用车成本、二手车保值率等一系列刚性需求。
蔚来目前其实几乎满足了所有需求,只要能维持住目前的权益,最好是阶段性地增加购车权益,再加上换电网络的不断扩大,蔚来非常有机会将销量维持在单月2万。
以目前的电动车成本趋势看,电池今年最新的协议价价格更低,此前宁德时代也表示将降低电池供应价格,对于蔚来来说是重大利好。毕竟蔚来无论是电池规格的成本,还是换电的成本,都占每年成本支出的大头。另外,智驾硬件的整体价格也在下降,尤其是像蔚来这样使用顶配激光雷达的算力芯片的车企,同样受益更大。也就是说,当前蔚来车型的售价,远不是终点,后续还有可降价空间。
当然,蔚来此后想要操作价格空间,也需要考虑乐道,考虑品牌力不受损的问题。毕竟,蔚来后续要考虑的是双品牌运营下,NIO与乐道打出品牌差异化,并平衡差异化,其次才考虑是否能继续价格战。
总体来看,蔚来销量上涨,变相降价是驱动力。往前看,短期内,蔚来或许不会因为销量上涨而大幅改善利润状况。但长期看,蔚来不是一条腿走路,目前销量有所起色,换电联盟还处于萌芽期,前者维持住,后者成熟后,或许才是蔚来重回正轨的时候。